我们通常称房贷金额和收入掛鉤的限贷政策为“房贷收入比政策”。早在2014年英格兰银行就宣布开始实施起了房贷收入比政策。通常情况下，英国购房者最多只能从银行借到年收入4.5倍的贷款额。
　　继英国之后，2015年爱尔兰中央银行引入房贷收入比政策，爱尔兰购房者只能从银行借走相当于他们年收入3.5倍的贷款额。

　　本来到底要不要实施DTI新政这事有点玄乎，更有点扑朔迷离。因为之前一直是新西兰央行在“呼吁”、“敦促”中央政府实施，可政府那边压根就没表过态，更是没有将此事提上议事日程。不过，这一现状在过完上周之后却是彻底改变了...
　　有点“坐不住”的新西兰央行于今年10月24日向政府正式发函，希望后者能够及早实施DTI新政。政府这边呢，慢条斯理地表示不急不急现在还不能“绿灯放行”，我们要研究一下才能决定。不过，这项新政实施起来的概率却是比此前大了不少。从财政部长Bill English表示自己“已经向央行征求更多信息以及政府会在适当时候做出一个决定”这样的表态来看，DTI新政的最终“落实”也并不是遥遥无期、天方夜谭的事情了。
　　先来假设一下，如果类似爱尔兰和英国的DTI新政实施对新西兰购房者将产生怎样的影响：
　　根据新西兰房地产协会今年九月给出的数据显示，全新西兰的房产中位价是51.5万纽币，奥克兰是82.5万纽币。按照爱尔兰的3.5倍计算，一对年收入10万纽币的夫妇可以借到35万纽币—分别占到全国房产的68%和奥克兰房价的42%。
　　这样一来，似乎对于全国一部分房产投资者的影响并不会太大。毕竟现行的贷款房价比规定全国投资者只能借到40%房价的贷款额。3.5倍对这部分房产投资者来讲似乎还是个好消息!
　　而另外一边，一部分首次置业者和比例不小的投资者恐怕要“哭晕在厕所”了。
　　新西兰央行今年五月份公布的金融稳定性报告中显示，新西兰35%的房产自住买家的贷款额都已超过他们收入的5倍，而60%的房产投资买家的贷款额5倍于他们的收入。这样一来不光自住买家，甚至投资买家都会受到波及，这实在不是DTI政策所赋予的意义。
　　古语云：“刑不上大夫”。而在房价高企的新西兰、特别是奥克兰地区，如果DTI新政会起到“一竿子打翻一船人”、而不会帮到首次置业者们的作用，那这样的政策不要也罢。
　　上面从主观层面上讨论了DTI新政实施的必要性，下面来看看从客观层面上看是否有必要实施DTI新政。
　　首先来看官方数据。从新西兰央行给出的数据可以清楚地看到，跨入2016年后不管是所有类型的贷款人数、首次置业贷款人数、投资贷款人数都呈递减趋势。其中，投资贷款人数从6511人下滑到4961人，环比减少了30%。再来看民间给出的数据：近日，新西兰房地产估价网站Myvalocity给出了一组数据，数据显示今年9月全新西兰房屋贷款申请数相比一年前减少了21%;其中，奥克兰下滑比例最大，高达26.2%!
　　Myvalocity公司的首席执行官Carmen Vicelich表示，这几组数据恰恰证实了新西兰房地产市场正在“冷却”这一观点。”他表示，这一趋势显示出新西兰央行推出的LVR新政和目前房源日益短缺的现状对于房贷申请数是有一定影响的。
　　“今年9月房贷申请数“骤降”这一现象发生在净移民不断创下新高、房贷利率不断创下新低，房产市场不断有房价上行压力的前提下发生的，这是在以往从来没有出现过的状况。春季通常都是房贷申请数显著增长的月份，而今年到这个时候还没有出现，”他说道。
　　所以，DTI的实施从主观上看上容易“杀敌一千，自损八百”，最终得不偿失;从客观上看又似乎会“过犹不及”，让人有一种LVR新政没实施多久效果还未真正展示之时就“被全盘否定之嫌”。
　　也许，新西兰的房市走向只有“敬请期待”这四个字更为贴切了。